鐵路大部分地段，不在租界范圍內，英商更無權染指。其三，鐵路修建伊始，上海地方政府就表示了堅決的反對態度。對于英商的侵權行為，上海道一再提出嚴正交涉。1876年8月3日，火車在江灣北首意外壓死一名三十余歲的華人，這使中國官府的態度變得更為強硬。經多次交涉，10月24日，雙方達成協議十條，主要內容為：鐵路由中國政府買斷；買款分三次付清；買斷以后，火車歸英商管理再行駛一年，時間自光緒二年九月十五日(1876年10月31日)至光緒三年九月十五日(1877年10月21日)。1877年10月，中國政府如期收回這條鐵路，旋即將其拆毀，火車與鐵軌被運往臺灣，以后又被運到北方，為修筑開平煤礦鐵路之用。